于杭兴(杜志国 饰)谎称于梦竹(郭采洁 饰)出去买东西，不小心裹挟在游行队伍里，可霍顿(曹操 饰)了解到于梦竹不但参加了示威游行，而且还是带头人，于杭兴赶忙拿出唐寅的《猛虎下山图》和《猛虎归林图》的真迹作为酬谢，希望霍顿网开一面，霍顿深知这价值连城的无价之宝，顿时喜出望外，爱不释手，他当场答应把于梦竹放出来，还让于杭兴提醒她不要再参与这些行动。
胡警长奉命来牢房提走于梦竹和齐林，并当场释放，于杭兴亲自来接他们，于梦竹想和工人，同学们同进退，于杭兴气得大发雷霆，警告她不许再参与这些政治行动，齐林苦苦规劝，可于梦竹坚持要回去，除非于杭兴把他们一起救出来，于杭兴气得无语，为了救于梦竹已经倾其所有，他没有能力再去管别人，齐林反复向于梦竹讲明利害关系，才把她劝回家。
工厂停工导致工人食不果腹，严华(富大龙 饰)和老梁看在眼里急在心里，正当他们俩一筹莫展的时候，洪三元(陈思诚 饰)来见他们，严华喜出望外。永鑫公司也面临前所未有的危机，如果工人们继续罢工，公司很快就入不敷出，陷入瘫痪，三大亨也都无计可施。
于杭兴和副会长杜贤(姚安濂 饰)来找三大亨商议对策，于杭兴直言不讳地声明现在的上海是千疮百孔，民不聊生，绝不能再这么僵持下去，现在急需找一个人出面调停，这个人不但能让英法领事信服，更能让工人和学生们信服，他觉得陆昱晟(赵立新 饰)是最合适的人选，陆昱晟百般推诿，因为永鑫公司的发家史不光彩，恐难服众，而且他和码头工会的会长严华有过节，也没有信心让英法领事答应华界联合会的十三项条款，于杭兴无奈，只好再找其他的人选。张万霖(刘奕君 饰)劝陆昱晟不要错失建立丰功伟绩的机会，可陆昱晟却觉得各方骑虎难下，他此时出面难免会被别有用心的人利用，扣上阻扰罢工，站在人民的对立面的罪名，霍天洪(倪大红 饰)觉得有道理，张万霖心烦意乱，冒雨去红房子喝酒散心。
张万霖刚走出永鑫公司的大门，就看到洪三元站在他面前，仇人见面分外眼红，张万霖想杀了洪三元，洪三元声明要亲自面见陆昱晟和霍天洪，还带来黄尚(金士杰 饰)的门生帖，三大亨都不敢怠慢，因为黄尚是永鑫公司的长老，洪三元的辈分比三大亨还高。洪三元真诚地向张万霖负荆请罪，毛遂自荐做罢工的调停人，他还详细分析了当前的形势，如果想在航运商会，码头工会，以及总领事霍顿三方斡旋，他是最合适的人选，可张万霖根本不听，举枪就打洪三元，洪三元却毫不畏惧，霍天洪拼命拦住张万霖。
洪三元很理解张万霖的心情，让他给出一个期限，如果洪三元能在期限内调停了罢工，他们之间的恩怨就一笔勾销，否则他甘愿受罚，霍天洪提醒张万霖要以大局为重，张万霖迫不得已答应只给洪三元一个月的时间，洪三元也提出一个必要条件，如果他调停成功就继续留在陆昱晟身边效力，张万霖坚决不同意，陆昱晟只好拿出硬币来决定，头留字走，结果可想而知，张万霖也无可奈何。
原来，洪三元目睹了林依依(佟丽娅 饰)跌落悬崖以后，他的心也彻底死了，一心想回上海报仇，黄尚送给他一个门生帖，洪三元一到上海就来找严华，并且发誓要和张万霖鱼死网破，同归于尽，严华带他来看受苦受难的劳工兄弟们，劝他要隐忍，积蓄力量，不要只和张万霖一个人为敌，应该把帝国列强和压榨工人的资本家都彻底消灭，才是真正的复仇，严华的一席话让洪三元顿开毛塞。严华还详细分析了当前的形式，认为洪三元是调停罢工最合适的人选，严华提醒他首先让霍顿接受工会的条款，工人们才可以复工，同时还得顾及和于杭兴的过节，以及和永鑫公司的恩怨。
洪三元再次回到熟悉的大杂院，往日的欢声笑语还言犹在耳，现在却物是人非，他看到吴老拐一个人在家，就迫不及待向他打听兄弟们的情况，知道老初在各处算命维持生计，皮六(郑伟 饰)和铁鼓(桑平 饰)都加入了严华的工会，齐林深得于杭兴赏识，拥有了很多商铺和码头，吴老拐好奇他怎么突然回来了，林依依怎么没有一起回来，洪三元谎称在仙倦村待着无聊就回来看看，而且林依依想留在仙倦村陪黄尚。红葵花(李萍 饰)买菜回来，和儿子久别重逢，她激动地喜极而泣，继而拼命追打洪三元，吴老拐躲在一边看热闹。老初收工回来，大家一起开怀畅饮，老初一眼就看出洪三元在说谎，他掐指一算林依依怀孕了，洪三元也只好顺水推舟默认，红葵花开心不已，洪三元的心里却是苦不堪言。
张万霖想借航运商会的码头停靠他的鸦片运输船，就把齐林叫来商量，谎称船上是医院急需的药品，还给齐林一大笔酬金，让他去追于梦竹，齐林犹豫不决。